Ytterligare ett år gånget

30 december, 2023

I åt blev det -6,6% i negativ utveckling på Avanza som är största kontot. SBB var största nitlotten, annars hade jag till och med gått plus. Petrotal var största vinnaren men egentligen var det bara SBB som hade stor inverkan som enskild aktie.

Kvantportföljen på Nordea gick nog något bättre men har inte procenttalet just nu.

Nordnet rätt litet sparande men gick back 2% där.

Får hoppas på ett bättre år nästa år.

Nu är mitt ägande rätt utspritt på många aktier men det är väl SBB, A&O Johansen, Petrotal och Africa Oil som är märkbart större än snittinnehavet.

Trading blev det inget i år.

Jag köpte aktierna i KAP-poddens buy and hold-portfölj. Syftet är att minska min egen andel av aktievalen. Lite fonder blev det nog också av samma anledning.

Gott nytt år 2023!

1 januari, 2023

Hej på er ni bloggläsare som fortfarande läser trots att jag uppdaterade bloggen så dåligt förra året. Dels har jag inte gjort så många detaljerade analyser själv utan mest läst vad andra skrivit det senaste året, och dels har det ju varit ett riktigt trist börsår under 2022.

2022 var ungefär så här:

Avanza

Jag har det mesta på Avanza, där gick det ner 33% för mig. Det var SBB som drog ner mest, fast då får man ha i åtanke att det hade gått upp väldigt mycket innan dess och jag hade 2021 sålt ca 25-30% av innehavet på kanske 63 kr i snittkurs om jag tar från minnet. Så det var rätt nära att vara free ride det jag hade kvar.  Men ändå väldigt surt så klart och det var ju inte muntert. Sen tog jag full belåning för att köpa SBB förra fredagen för att få mer av avknoppningen, och sålde det på måndagen efter. Eftersom avknoppningsaktierna inte noterats än kan jag tänka mig att det gav aningens extra negativ påverkan 2022 som ger lite plus 2023 om det går väl istället. Men ändå  lär det säkert hamna runt 30% minus för året. Trist.

Jag har många andra aktier också och tror att Africa Oil och PetroTal tillhörde de bästa. Men det var ett dåligt år så vinnarna var få och förlorarna många.

Tradingen gick på sparlåga då tradingen mest är aktiv när börsen är mer i upptrend eller åtminstone neutral. Det var dock positivt då jag annars säkert hade förlorat pengar på det, nu blev det i stort sett plus minus noll då jag knappt gjorde något. Har dock uppdaterat tradingen hyggligt senaste tiden men det blir inga köpkandidater knappt eftersom så få aktier är i upptrend.

Nordea

Här kör jag mina kvantstrategier. Svårt att säga hur det gick eftersom Nordea har så kass statistik att man inte kan utläsa det utan att räkna ut det själv och det har jag inte orkat. Men mitt intryck är att det gått hyggligt med tanke på omständigheterna (att börsen gick ner). Kanske att det gick plus till och med men det är nog mest önsketänkande som inte har någon bäring i verkligheten. Det gick säkert ner.

Nordnet

Tog även belåning här för att få SBB-avknoppningsaktierna så möjligen lite sån effekt här med. -17,59% står det i alla fall på största Nordea-kontot (de andra är så små att det nog går att bortse ifrån, kollade inte hur de gått).

Framöver

Jag fortsätter mest på inslaget spår och hoppas på bättre tider. Enligt Avanzas slutrapport för året stod det att det oftast går upp kraftigt perioden efter ett kraftigt nedställ. SBB påverkar inte riktigt lika mycket då innehavet utgör en mindre andel av portöfljen nu. Antalsmässigt har jag dock något fler SBB-aktier än jag hade som mest innan, köpte på mig fler till snittkurs ungefär som dagens nivå eller nåt. Brødrene A & O Johansen kampas om förstaplatsen som största innehav med SBB och sen finns det många andra mindre innehav i portföljen också.

 

 

Gott nytt år! Ett fantastiskt börsår avslutat för min del

1 januari, 2022

Avanza

2021 blev det 62% plus på mitt Avanza-spar såg jag när jag gjorde en portföljanalys hos Avanza och tog bort ett barnspar. Jag har majoriteten av mitt kapital hos Avanza.

Överlägset största bidragsgivaren var SBB följt av A & O Johansen och OptiCept. Största förlorarna var Resurs Holding, Xspray Pharma och INDEX BTA B enligt Avanza, fast av dem är det kanske bara Xspray Pharma som stämmer. Resurs gjorde jag en stor investering i för att få avknoppningen av Solid Försäkring och sålde nästan allt direkt efter så det tror jag egentligen är en hygglig vinst på och INDEX BTA B vet jag inte men kanske att Avanza gjorde nåt räknefel när det konverterades till riktiga aktier för BTA står för betald tecknad aktie skulle jag tro.

Portfoljrapport 2022-01-01

Största innehaven nu när vi går in i 2022 är SBB på ca 20%, NWH på ca 12%, OptiCept 10% och A&O Johansen på 10%. Procenten är andelen av Avanzaportföljen. Sen är det en massa småinnehav på under 3% som står för resten. SBB har jag free ride på nu i stort sett efter att ha sålt en del under slutet av 2021 men har inga omedelbara planer på att sälja mer. Efter uppgången i SBB har jag lite sämre koll på om de är billiga eller inte men Ilija Batljan brukar kunna överträffa förväntningarna. NWH har gett hyggligt bidrag under årens lopp men jag är lite besviken på att de ännu inte lyckats höja kassaflödet och utdelningen per aktie, men jag lutar åt att låta de ligga kvar men lyckas de inte öka kassaflödet per aktie under 2022 kanske tålamodet börjar ebba ut.

Jag har lagt in några chanspositioner på oljebolagen Africa Oil och PetroTal. Och även en mikroskopisk position i Maha Energy. Tillsammans ger de här positionerna en viss exponering mot oljesektorn. Egentligen är det kanske lite dumt jag borde nog ökat i A&O Johansen istället som har lägre risk men med lite tur kan detta bli bra också.

Tradingen som jag har hos Avanza och som är inräknad i de 62%:en gav ca 13% i utveckling. Jag slutade trada halvvägs in i 2021 eftersom det var lite hoppig utveckling. Jag hade egentligen tänkt ta upp det igen lite senare men det blev tyvärr inte av eftersom jag inte orkade riktigt.

Nordnet

Här har jag en mindre portfölj på ca 10% av mitt totala kapital. Jag satsade lite på NordNet p.g.a. deras förmånliga lånevillkor men givetvis sket det sig för coronakraschen kom och jag gjorde mig av med belåningen. Trots lånefadäsen har denna portfölj gått ungefär som OMXSPI sedan start så det är ändå hyggligt. Men jag lärde mig att inte köra med belåning förutom kortvarigt vid specialsituationer som om man vill vara med i en IPO eller en utdelning av nåt intressant bolag eller dylikt. 2021 gick Nordnetportföljen upp ca 50% så det var ju väldigt bra. Jag har lite blandat mellan fonder och aktier på Nordnet och använde belåningen för att få med av Solid Försäkring som delades ut.

Nordea

Här kör jag mina kvantstrategier. Nordeas system är bristfälligt så jag vet inte ens hur man ser sin utveckling över ett år utan jag ser bara sen inköp. Men en uppskattning är att det gav nånstans mellan 30-40% i avkastning så det får väl anses hyggligt. Dessutom har de nu börjat ta betalt per månad för att ha ett vanligt bankkonto hos dem. Användandet av Nordea har också lett till en del pappershantering av sånt som hade skett digitalt hos Nordnet eller Avanza. Största anledningen till att jag är kvar hos Nordea är lathet, får se om jag orkar ta tag i det nån gång i framtiden.

Slutkläm

Gott nytt börsår på er! Vi får se vad 2022 kommer att bjuda på, det är det nog ingen som vet. Det kommer antagligen inte bli ett lika bra år som 2021 men kan det bli 10% i avkastning blir jag ganska nöjd eftersom jag inbillar mig att det är lite svårare när börsen gått upp så mycket 2021, det hade varit intressant att se statistik på hur börsen brukar gå efter såna starka år. Erik Hansén brukar ha koll på sån statistik fast minns inte att jag hört nåt. Tills jag hör nåt ser jag det ändå mest som ett lotto där 2022 precis som vilket annat börsår som helst kan gå hur men mer troligt med plus än minus. I portföljen ser jag OptiCept som en bubblare som kan överraska positivt 2022. A&O Johansen är annars den jag tror mest på 2022.

Mina fyra strategier

5 april, 2021

Jag kör fyra strategier som jag ska redogöra för nedan. Angivna procent är väldigt ungefärliga eftersom jag inte räknat ut det utan skriver vad jag tror eftersom det skulle ta tid att räkna ut i detalj och inte skulle tillföra så mycket. Ungefärligt duger gott.

Icke-strategin

Jag gör inte allt mitt investerande i uttalade strategier utan ganska mycket ligger i bolag eller fonder som jag fått för mig att köpa av en eller annan anledning nån gång i tiden. Ibland gör jag ett riktigt bra köp som t.ex. Irisity som blivit en mångdubblare och ibland gör jag sämre affärer. På det stora hela är det rätt stor spridning på de här aktierna och fonderna och att jämföra det som nån typ av fond med bra riskspridning är nog inte helt fel. Det är en mestadels vinstdrivande bolag men också en del läkemedelsbolag och techbolag som inte gör vinst. Jag har 42% av mina pengar i den här typen av blandade investeringar.

Buy and Hold-strategin

Här är jag lite inspirerad av Buffets kompanjon Charlie Munger som jag tror nämnde i ett Youtube-klipp att man kan investera i ca fyra kvalitetsaktier som man tänker sig att behålla hela livet. Charlie har Costco, Berskshire Hathaway och nåt mer. Visserligen är vissa av Charlies innehav investmentbolag som i sin tur äger flera andra bolag. Bolagen man väljer här bör vara stabila, hålla hög kvalitet och helst ha långsiktiga tillväxtmöjligheter. Låg risk är viktigt.  Bolagen jag har i den här strategin är SBB, NWH och A & O Johansen. SBB och NWH utgör 14% vardera av portföljen och A & O Johansen 6%. Eftersom jag bara har 34% av mina pengar i den här strategin behöver jag inte heller ha fyra olika bolag, så länge inget överstiger 25% av min totala portfölj vid inköpstillfället så är det helt okej. Den här strategin är ganska passiv och kräver inte mycket arbete, och om jag minns rätt var det en stor anledning till att Munger förespråkade strategin (om man köper och säljer måste man ju hela tiden hitta nya investeringar).

Kvantitativa strategin

Här har jag ett antal olika bolag i några olika strategier där jag en gång om året byter ut alla innehav mekaniskt baserat på några formler som bygger på värde och momentum. Joel Greenblatt skrev boken Magic Formula som är känd inom området men det finns jättemånga olika kvantitativa strategier man kan välja på, Magic Formula är bara en sådan och själv använder jag inte just den även om den fungerat bra i Sverige. Jag har ca 15 olika aktier i de här olika strategierna. Skulle man placera alla sina investeringar kvantitativt är det nog rekommenderat att ha fler olika aktier, uppemot 30 olika. Jag har 14% av mina investeringar i kvantitativa strategier. Jag har kört detta i några år och det har gått rätt bra även om jag inte jämfört med index på grund av att det blir lite bökigt eftersom jag använder Nordea till detta på grund av att de har lågt courtage (i efterhand var det nog dumsnålt eftersom Nordeas system inte håller lika hög klass som t.ex. Avanzas och det blir svårare att hålla kolla när man har saker utspridda).

Swing trading-strategin

Här screenar jag varje vecka efter tekniska och fundamentala kriterier och får köpsignaler baserat på de kursnivåer jag lägger in som intressanta. Jag har hållit på med detta sen mitten av 2019 och är rätt nöjd med resultatet. Förutom bra avkastning är det också ganska tighta stop-loss-nivåer jag kör med vilket innebär att man slipper hänga med ner i börsras. Raset våren 2020 slapp jag helt och hållet tack vare detta och slutade på plus 30% för 2020. Inte så imponerande kanske för en relativt arbetskrävande strategi men jag slapp som sagt raset och fick ändå en mycket högre avkastning än index. Man slipper också hålla likvider eftersom den här strategin omvandlas ganska snabbt till likvider om det blir ett börsras, den farligaste marknaden för den här strategin är istället hackiga marknader där det rör sig rätt mycket upp och ner fast totalt i sidled eftersom stop lossar riskerar att triggas, det måste man vara medveten om och försöka vara försiktig i såna tider.

Anledningen till att jag startade den här strategin är att den har potential att fungera som ett yrke eftersom nedsidan begränsas med stop loss. Men det är ganska lång väg för mig att vandra innan det kan bli ett yrke för mig. Jag har 10% av mina pengar i den här strategin, anledningen till att det inte är mer är att jag ville bevisa för mig själv att det fungerar först och om även 2021 blir bra så borde jag nog fundera på att öka andelen pengar här.

Kommentar

Det är lite väl många olika strategier egentligen vilket gör att det blir lite mycket att hålla koll på. Två av strategierna är åtminstone ganska passiva. Jag kör på så här ändå så länge, det kan komma att bli förändringar i framtiden. Att hålla på med såna här olika strategier kräver ett intresse, för gemene man skulle jag istället rekommendera att passivt och successivt investera i fonder eller investmentbolag eftersom det inte kräver så mycket tid och energi.

Dokument

9 januari, 2021

Laddade ner ett dokument om Tri-Way som jag tillfälligt delar här, via länken nedan. Dokumentet är ett Tri-Way-dokument nedladdat från en Hong Kong-sajt.

Om några dagar tar jag antagligen bort den här posten.

PS300037509107_01

Gott nytt år!

1 januari, 2020

Gott nytt år på er! Aktiviteten på bloggen har varit lite lägre 2019 än vanligt, men så är det att det kan variera.

För mig blev 2019, som för de flesta tror jag, ett bra år vad gäller aktieinvesteringar. Så här blev mitt resultat:

  • Överlägset största portföljen på Avanza gav 38% i avkastning. Största vinnarna var PetroTal och TF Bank. Synd att Moberg sket sig på slutet annars hade det antagligen blivit ett ännu bättre år. Irisity var ett bolag jag gjorde en miss i också och köpte för dyrt. Avansas kunder fick 22% i snitt i utveckling. Det breda indexet SIXRX gav 35% så man kan ju ifrågasätta både för egen och andras del varför man håller på med aktier och inte bara kör en bred indexfond.
  • På Nordnet där jag kör en köp och behåll-portfölj med belåning fick jag 42% i avkastning, men jag antar att den siffran är på det egna kapitalet för jag tror inte att innehaven som sådana gick upp så mycket. Portföljen innehåller mycket Indexfonder, ETF:er, fastighetsbolag, högutdelare samt lite grann bolag som Kvalitetsaktiefodden tipsade om i sin portfölj Jul 2019.
  • På Nordea har jag min kvantportfölj eftersom de har så lågt courtage där. Fast frågan är om snålheten bedrog visheten för det är svårt att få en översyn på hur portföljen utvecklat sig under en viss tidsperiod. Men alla mina tre kvantstrategier utvecklades rejält positivt i alla fall, fast jag vet inte ens själv riktigt hur mycket. Jag har inte orkat göra en manuell sammanställning.

Jag går in i 2020 med ett ganska stort innehav i PetroTal, annars är det egentligen inget innehav som sticker ut särskilt mycket storleksmässigt. Xspray är visserligen inget jättestort innehav men det blir intressant att följa, Irisity likaså.

2020 blir nog ett år då jag kör mer swingtrading baserat på en blandning av fundamenta och teknisk analys. Sen blir det att bevaka och ta möjligheter som dyker upp vad gäller den vanliga portföljen som innehåller ganska många innehav vid det här laget och har hyfsad riskspridning.

Jag hoppas att min trading utvecklas väl och att jag allokerar mer pengar dit allteftersom den bevisar sig.

Uppdatering av det senaste

19 december, 2019

Senaste tiden har präglats av Moberg Pharma som visserligen klarade sin fas 3-studie men med sämre resultat än väntat vilket ledde till ett rejält kursras samt ökad osäkerhet. Det första fas 3-resultatet jämförde sig mot placebo, medans det andra fas 3-resultatet jämför sig mot en konkurrent. Den andra fas 3 blir möjligen svårare att passera, men jag behåller det mesta och ser hur det går. Tack vare att Moberg gjorde en stor utdelning av pengarna från försäljningen av deras läkemedelsportfölj så har jag ändå inte gjort så stor förlust på Moberg totalt sett, men det var synd för annars hade jag gjort ett superbra resultat för i år. Jag ligger ändå plus över 30% i år så det är ändå rätt bra.

Vinnaren hittills har istället blivit Petrotal, det ska bli spännande att följa dom under 2020. Jag såg nyligen den här analysen av Petrotal som jag tyckte var intressant att läsa. Analysen utgår från ett base case “net asset value” på 0,9 CAD per aktie och om Petrotals tillgångar skulle bli lika utvinningsbara som liknande tillgångar i området så blir det betydligt högre. Jag tror det är hyfsad chans till att tillgångarna är mer utvinningsbara.

Mina tillgångar är ganska riskspridda så jag står inte och faller med något enskilt innehav, men Petrotal är det enskilt största just nu.

I övrigt har jag köpt lite grann Xspray som jag tycker är spännande. Inget jättetungt innehav men spännande som sagt. Bolaget siktar på att få tillstånd att sälja generika i icke-kristallin form som jag förstått det, och därmed kan de komma till marknaden tidigare än annan generika eftersom det är en annan struktur än originalet. Denna struktur leder enligt bolaget till jämnare upptagning av läkemedlet vilket verkar vara en stor fördel.

Sen har det blivit en gnutta HiQ, Björn Borg, Nilörngruppen, Formpipe, AQ Group och Fenix Outdoor till en Buy and hold-portfölj samt IPS. Köpte dom eftersom de ingick i Kvalitetsaktiepoddens Buy and hold-portfölj julen 2019. Är bara översiktligt insatt i dessa bolag utan litar på Kvalitetsaktiepoddens omdöme.

Inget av ovan är rekommendationer att köpa eller sälja, bilda en egen uppfattning.

Moberg Pharma – Fas 3-resultat närmar sig och nytt japanavtal

30 september, 2019

Idag kom två positiva nyheter från Moberg Pharma, vilket jag är glad över eftersom jag nyligen mer än dubblat innehavet. Dels har man skrivit under ett avtal vad gäller nagelsvampsmedicinen i Japan och dels kommer man att dela ut 46,5 kronor till aktieägarna vilket är mer än det tidigare kommunicerade intervallet på 43-35 kronor om det går igenom på stämman vilket det säkert gör.

I december kommer troligen fas 3-resultatet för nagelsvampsmedicinen MOB-015, vilket är den stora grejen jag väntar på. Det finns givetvis en risk att fas 3 misslyckas men chansen är nog rätt god att den lyckas. Japanavtalet kan ge 50 miljoner USD vid framgångsrik kommersialisering vilket är ungefär 500 miljoner kronor. Börsvärdet efter utdelningen på 46,5 kronor är ungefär 400 miljoner kronor vid dagens kurs på 67,7 kr. Något under 400 miljoner kronor till och med. Alltså kan bara Japanavtalet ge hela börsvärdet tillbaka, och sen tillkommer royalties vilket kan ge ännu mer intäkter. Japan är dessutom mycket mindre än USA-marknaden.

Om det går vägen kan jag tänka mig att Moberg blir en mångdubblare från nivån 21,2 kr som är nivån de ligger på om man räknar bort utdelningen. Misslyckas fas 3 kommer aktien att gå ner. Nedan är en bild över sannolikheter att vissa mediciner går vidare i olika faser. Mobergs molekyl är känd om jag minns rätt vilket ger en sannolikhet på 79% att lyckas med fas 3 och sen 89% att lyckas med att bli godkänd (jag antar att bilden är relevant för Moberg eftersom de haft den i sin presentation).  Det skulle i så fall ge en sannolikhet på 70% att MOB-015 blir en godkänd medicin.

Fas 3 sannolikheter, allmänt, inte för just Mobergs tror jag. Från Moberg presentation 2009-09-05.

Fas 3 sannolikheter, allmänt, inte för just Mobergs tror jag. Från Moberg presentation 2009-09-05.

MOB-015 väntas ge 250-500 miljoner USD i försäljning om den blir godkänd enligt Mobergs årsredovisning (brutet räkenskapsår).

MOB-015 förväntad försäljning om den godkänns

MOB-015 förväntad försäljning om den godkänns

Disclaimer: Jag äger aktier i Moberg och detta är ingen rekommendation att köpa aktier. Gör din egen analys. Allt investerande i aktier innebär risker.

PetroTal ökar till 5000 fat per dag

19 juni, 2019

PetroTal ökar produktionen till 5000 fat per dag, enligt ledningens prognoser. Det ser bra ut tycker jag och ökade en del.

Tanken är att senare i år producera 10 000 fat per dag.

Det finns lite beräkningar på kassaflöden på Börssnack: Tråd ett, Tråd två

Jag hoppas på flerdubblare, men det är ju bara min förhoppning.

Analys månadsutdelare Main Street Capital

16 mars, 2019

Jag såg den här analysen av månadsutdelaren Main Street Capital som handlas i USA. Jag ska fundera på om det är värt att lägga en slant där.

Här är en annan analys på svenska.