I min analys av MSAB från 2008-08-26 räknade jag med 0,97 kronor i vint per aktie för 2008. Den uppskattningen visade sig vara bra då vinsten blev 0,98 kr. Riktkursen satte jag då till 15 kr. Som ni vet har det varit riktigt hårt börsklimat en tid och MSAB handlades ett tag under sju kronor med 6 kronor som årslägsta.
Nu har aktien hämtat sig upp till 13 kr. För 2008 blev nettoomsättningen 28% och joel Bollö skrev i senaste nyhetsbrevet att tillväxten har varit fortsatt god under första halvåret 2009 och att 2009 har alla förutsättningar att bli ännu ett bra år för Micro Systemation.
Joel skriver även följande:
Micro Systemation släppte nästa generation
av både .XRY och XACT i mitten av
februari – en framgångsrik lansering som
har blivit rena raketstarten tillsammans
med en ny prisvärd och enhetlig paketering
i version 4.0.
Kassan ligger på ungefär 2.25 kr/aktie. Att räkna med en tillväxt på 20% för 2009 känns inte orimligt. Säg ett p/e på på 14, en vinst per aktie på 1.2 kronor plus att vi lägger till 1.5 kr för den starka kassan. Det ger en riktkurs på 18,3 kronor.
Nu är det inte så långt kvar till utdelningen på 0,65 kronor heller.