Kommentarer till SIAF: Ny kinesisk artikel om megafarmen

Av: Emilez

Emilez — Thu, 02 Mar 2017 17:40:24 +0000

Jepp Strindberg jag bekräftade med honom, det var innanpressmeddelandet kom då SIAF bara ägde typ akvafarm ett till 75% i Triway.

Av: Strindberg

Strindberg — Thu, 02 Mar 2017 04:47:29 +0000

Han skrev “Idag äger SIAF 75% av TRW. Vad avser ägarandelarna efter omstruktureringen får jag hänvisa till den beskrivning som gjordes på CC för Q3 i December”. Det kan mycket väl ha stämt att det gällde före pressmeddelandet som kom. Själv vet jag inte riktigt hur man ska tolka dagens pressmeddelande.

Av: Emilez

Emilez — Thu, 02 Mar 2017 03:30:22 +0000

“Erik uppgav i ett mail att man i dagsläget äger 75% av Triway”

Detta måste varit ett missförstånd antar jag, enligt dagens pressrelease så äger SIAF 37% av Triway.
http://mb.cision.com/Main/13869/2202850/636697.pdf

Av: Strindberg

Strindberg — Wed, 01 Mar 2017 19:58:16 +0000

Stämmer att de tjänar bra på fin fish. Följande rader är hämtade från q2-rapporten:
“The steep increase is explained by the harvest of 3,426 metric tons of mixed finfish, mainly highly demanded perch species and higher quality carp species. These are purchased when close to harvest size for final grow-out in RAS tanks. Compared to earthen open dam ponds, this aquaculture method improves taste and texture of the fish meat in a cost effective way. Mixed finfish generated revenue of USD 14.3M, almost 50% of total aquaculture sale of goods.
The average sales price of mixed finfish amounted to USD 3.80/kg and delivered 22% gross margins, a gross margin equal to eels and slightly higher than sleepy cod and prawns in the quarter. A grow-out period of only one to two months results in a high annual turnover of fish biomass, providing very satisfactory profitability on the investment made into RAS tanks and supporting facilities. The Company expects to maintain or increase production volume for these species throughout the year”.

Av: Emilez

Emilez — Wed, 01 Mar 2017 19:29:03 +0000

“Nu har vi utan någon större uppoffring fått en mycket stor ägarandel i Megafarmen.” Japp förhoppningsvis har dem inte behövt hosta upp extra stålar för detta då.

Jag tror också på en bra utveckling. Risken är väl som vanligt att ledningen väljer att expandera för fort. Men från dagens kursnivå har även jag svårt att se att det inte skulle vända uppåt vad det lider.

Intressant att höra att megafarmen är full med finfish. Har för mig att det är riktigt bra marginaler på det.

Mmm såg också den analysen, har gjort en ny bloggpost om den nu.

Av: Strindberg

Strindberg — Wed, 01 Mar 2017 18:30:54 +0000

Norsk analys som signaturen The Swede har hittat.
http://investing24h.com/2017/02/28/analyse-sino-agro-food-siaf/

Av: Strindberg

Strindberg — Wed, 01 Mar 2017 18:17:46 +0000

Jag tycker också att det börjar se riktigt bra ut. Undrar om inte aktien har fallit färdigt.

Det är inte länge sedan som folk spekulerade i hur Siaf skulle få ihop kapital för att kunna köpa in sig i Megafarmen. Nu har vi utan någon större uppoffring fått en mycket stor ägarandel i Megafarmen. Jag tycker att worst case scenario börjar se otroligt bra ut, även utan pre-IPO kommer man att klara av att bygga ut Megafarmen i bra takt. Om man når 20 000 ton i år bör man nog kunna klara uppåt 35 000 nästa år utan kapital från pre-IPO. Därefter bör man nog kunna växa med säg 25 000 per år. Även om tillväxten blir lägre och tar längre tid än med pre-IPO och påföljande börsnotering så kommer det bli enormt höga vinster i synnerhet om man då kan behålla en ägarandel på runt 69%. P/e-talet bör hamna runt 1,0 efter rapporten och med beaktande av worst case har jag ruskigt svårt att se att detta inte ska bli riktigt bra på sikt bara vi slipper utspädning på låga nivåer.

Den som har kontakt med bolaget får gärna lägga in svar här så kan fler få ta del av dem.

Av: Mikael P

Mikael P — Wed, 01 Mar 2017 06:21:47 +0000

Tack Strindberg för att du delar med dig av denna intressanta info.

Jag kommer de närmaste dagarna att öka mitt ägande i SIAF. Tycker det ser väldigt bra ut.

Av: Strindberg

Strindberg — Wed, 01 Mar 2017 03:50:26 +0000

Roger

http://sinoagrofood.investorroom.com/events

Av: Strindberg

Strindberg — Wed, 01 Mar 2017 03:48:13 +0000

Riktigt intressant svar från Ostrowski.

Thank you for your email, and my apologies for the late reply. I have been in Hawaii the past month to be remarried, and will be back in China March 10.

Last year, we produced slightly over 12,000 MT from our collective farms and cooperators, not including any production from AF4. The target for 2017 at the last CC was 20-25,0000 MT. This projection was recently modified in our Investors Deck for our pre-IPO road show to slightly over 21,000 MT. Approximately 10,000 MT is projected from AF4 and just under 5,000 MT from AF5. The ability to meet those targets of course relies upon the timing of funding and subsequent construction.

AF4 is currently close to 100% stocked with mostly finfish, at a current capacity of 6,500 MT for the year (2 out of 3 building for a 10KMT production unit).

The good thing is that our systems are proving to be quite adaptable to species. We have flexibility if final construction of AF4 and part of AF5 is not done on time. We may need to consider a different mix of species and farm production output if some of our funding and construction goals fall short. In a worst case scenario, this can be a combination of what we produced last year from our collective farms (12,000 MT) plus another 6,500 MT from AF4.

We will do the best we can to reach 20,000 MT given the situations we may face. We are diligently working to secure a loan and pre-IPO funding. I have been involved and can tell you there are many hoops to jump through.

I hope this helps,

Tony